本文来自微信公众号“半导体行业观察”，由半导体行业观察（ID：icbank）编译自Nextplatform
因为市场前景的一致看好，于是在全球市场吸引了大量的芯片厂商涌入其中。当中尤其以AMD和Intel的角力最引人瞩目。因为双方都是拥有一样的CPU，在GPU，FPGA甚至DPU上，大家也都频频出招。
那么，这两个从PC时代争斗至今的竞争对手，在数据中心的混战中又将何去何从？
AMD能否继续将其数据中心业务翻一番？
想象一下，如果你愿意，AMD可以以合理的产量和成本制造任意数量的Epyc CPU和Instinct GPU加速器。撇开今年早些时候完成的对FPGA制造商Xilinx的490亿美元收购，以及刚刚宣布以19亿美元收购DPU制造商Pensando交易的影响，其数据中心业务的规模将有多大——这两者都增加了其他更多潜在的数据中心收入和利润。
这是一个非常有趣的思想实验，有点像消除模拟台球桌的摩擦力。最终，如果你等待足够长的时间，所有的球都会在一次休息后进入。
但半导体市场存在很多摩擦。而且几乎都与获取蚀刻芯片所需的基板、获取用于蚀刻的晶圆以及在代工厂排线有关——在这种情况下，台积电是最受欢迎的先进制造商地球上的芯片制造商——谁能拿到产能，谁就有机会胜出。尽管AMD在过去一年中为增加“Milan”Epyc 7003处理器的供应量做了很多工作，但毫无疑问，它在计划今年晚些时候推出的未来96核“Genoa”Epyc 7004处理器方面更加积极以及将于2023年上半年推出的Zen 4设计的128核“Bergamo”变体，
针对超大规模和云构建者，我们认为，鉴于英特尔在其当前的“Ice Lake”和未来的“Sapphire Rapids”中处于相对弱势的地位，AMD将会在数据中心市场获取更多的关注度。
考虑到AMD在2015年承诺重新进入数据中心时所处的位置——基本上没有收入，也没有产品路线图——AMD重新转变为数据中心的参与者所取得的成绩简直是惊人的。这也证明了竞争的价值和渴望，有许多组织给予AMD鼓励和收入前景。如果它没有在2009年放弃这项业务，也许英特尔就不可能走上了长达十年中心计算领域的霸主地位。
现在，那些日子已经一去不复返了。这部分归功于AMD对其业务和计算引擎架构的重新设计，但也部分归功于英特尔的制造工艺和服务器处理器设计问题（当然，这些问题不可避免地交织在一起）。就连AMD也从未想过英特尔会在其10纳米和7纳米工艺节点上遇到这么多麻烦。当AMD可能对自己下更大的赌注感到更自在时，冠状病毒大流行袭击并收紧了半导体制造，同时需求激增。
尽管如此，AMD的表现还是不错的。
2022年第一季度，当Xilinx交易完成时，AMD在Xilinx之外的收入增长了54.7%至53.3亿美元，其中包括Xilinx六周的收入，AMD的整体销售额增长了70.9%至58.9亿美元。该季度的净收入仅增长41.6%至7.86亿美元，因为Xilinx的收购提高了销售、研发成本，该公司将承担部分成本。
重要的是，AMD的数据中心收入连续第七个季度翻了一番，上下浮动几个百分点。根据我们的模型，AMD数据中心收入（即Epyc CPU和Instinct GPU，但不包括赛灵思的任何贡献）增长92.2%至12.9亿美元，与非常好的2021年第四季度相比，环比增长率为2.4%。Epyc CPU销售额上升增长102%至12.2亿美元，Instinct GPU销售额增长5%至7000万美元。我们估计，Xilinx在3月季度的六周数据中心收入（约5200万美元）在交易完成后被添加到AMD的账面上，这使AMD的数据中心总收入为13.4亿美元，占公司总收入的22.7%。
对于任何IT供应商来说，当新一季度比上一季度连续上升时，这通常是一个好兆头，因为几乎总是会出现第一季度的连续下降。
但显而易见的问题是：AMD的数据中心业务能否继续翻一番？即使在短期内，这也是一个好问题，而且这是一个更好的问题，因为英特尔仍在努力整合其CPU并在该领域获得其第一个用于计算的离散GPU，而Nvidia刚刚宣布其下一代GPU（第三季度发货），并且正在加速其第一个服务器CPU（明年到期）的进度。
还有一点需要注意的是，微软、腾讯、百度、阿里巴巴、甲骨文和（可能很快）谷歌正在他们的服务器机群中部署Ampere Computing的Arm服务器芯片，亚马逊网络服务正在增加其自研Graviton Arm服务器芯片的使用。
“我认为数据中心业务，尤其是服务器CPU业务，对我们来说仍然非常强劲，”AMD总裁兼首席执行官Lisa Su在与华尔街的电话会议上表示。“我不会肯定地宣布它每季度都会翻一番。我可以说，我们预计未来几个季度的增长将非常强劲，我们将继续增加供应以实现这一目标。需求就在那里，它确实是关于继续与我们的客户合作。但我认为我们对数据中心增长的信心非常高。”
AMD感到如此自信的一个原因是，它在Epyc服务器芯片方面的增长不仅在超大规模和云构建商中，而且现在主要通过OEM购买的企业客户也在以同样的速度购买。但与其他新兴IT供应商一样，AMD与其最大的客户非常紧密地联系在一起，并且其规划范围将延伸到2022年全年，现在一直延伸到2023年。这是半导体供应链紧张的好处。超大规模和云建设者不再让AMD等供应商蒙在鼓里。如果他们希望获得构建基础设施所需的组件，他们就做不到。
这就是为什么AMD现在指导其核心业务在2022年增长35%左右，高于一季度前31%的估计，而且随着Xilinx和Pensando的加入，2022年全年的指导现在是收入增长60%。这将使AMD今年的销售额有望达到263亿美元左右，与该公司在2015年决定重返数据中心球拍时公布的40亿美元销售额形成鲜明对比。
为了让您了解数据中心业务增长了多少，我们给你列一下数据。AMD在2015年的数据中心CPU和GPU销售额约为1亿美元，到2021年为37.8亿美元，即使仅增长60%，它也将突破60亿美元，并且略低于两倍（考虑到Genoa将与Sapphire Rapids竞争，这更有可能）它可能会发布大约72亿美元的核心数据中心收入，然后从Xilinx的FOGA处获得4亿至5亿美元的数据中心业务。
英特尔适应数据中心的新现实，但速度很慢
虽然芯片设计巨头和制造商英特尔有一个新的战略和一个新的执行团队来，但要让去年和今年做出的改变以及产品和工艺路线图的改变能让公司进入更好的竞争形势，还需要很长的时间。
同时，数据中心、客户和边缘的竞争压力都会使他们很难实现50%左右的营业利润率。
一年多前，在Pat Gelsinger重新加入公司担任首席执行官之后，英特尔为自己建立了一个新的财务组织，这使得人们更容易看到有关其数据中心业务的一些事情，而在其他方面则更加困难。我们还需要一段时间才能拥有四个季度的数据和四个季度的倒推数据来创建英特尔“真正的”数据中心业务的新模式，这并没有因为英特尔重新调整其业务的类别和标签而改变。
因此，目前，我们将专注于公司对2022年第一季度的评价，并适应其新说法。
在截至3月的季度中，英特尔的收入下降了6.7%至183.6亿美元。尽管有12.1亿美元的重组费用和不断增加的研发费用（本期增长20.4%至43.6亿美元），并且得益于43.2亿美元的股权投资收益，英特尔仍能够报告81.1亿美元的净收入，比去年同期高出2.4倍。英特尔退出了安全软件业务和闪存业务，这主要是由于其在2009年至2017年期间在服务器CPU计算方面的主导地位造成的干扰。现在它正在寻求将其Mobileye自动驾驶汽车计算业务公开上市，释放内在的价值。但我们不得不再次指出，正如我们在VMware被EMC收购然后上市时所做的那样，英特尔股东已经拥有Mobileye因此它已经是公开的。
无论如何，有一个新的数据中心和人工智能小组，它拥有Xeon SP CPU、芯片组和主板，还有Altera FPGA业务、Habana矩阵数学引擎和其他ASIC。这些产品推动的数据中心和人工智能部门的收入增长了22.2%至60.3亿美元，但由于Intel 7工艺（10纳米SuperFIN）和Intel 3制造工艺的研发投入的增加，叠加公司Xeon SP服务器路线图相关的研发成本不断投入，营业收入下降了1.2%至16.9亿美元。我们还认为，英特尔依靠捆绑做法来保持Xeon SP价格高于原本可能的水平，因为英特尔像其他NIC制造商一样面临以太网控制器短缺的问题，这对服务器销售产生了连锁反应.
这是重要的数学问题。2021年第一季度，数据中心营业利润占收入的34.5%，与英特尔数据中心集团在2010年至2018年鼎盛时期的50%水平相比，相去甚远。2022年第一季度，营业利润进一步下降至收入的27.9%。
英特尔很难在需要大量现金来建立代工厂的时候扔掉建立代工厂所需的现金。如果英特尔在过去十年中使用现金建立代工厂，并在研发方面投入更多资金，而不是满足于22纳米和14纳米的桂冠，它可能不会陷入这种困境。所有那些没有带来收入和利润的股票回购和昂贵的收购现在都归巢了。
在Gelsinger掌舵下，英特尔似乎将更多地关注核心业务，但正如我们上面所说，竞争压力和制造计算、网络和存储引擎的成本越来越高似乎不太可能让英特尔回到它曾经在玻璃房子里享受的盈利能力。
英特尔不再像过去那样向超大规模企业和云建设者、电信公司和其他供应商以及企业和政府提供数据中心产品的出货量增长率，这是一种耻辱。但正如您在上表中看到的，该公司表示，超大规模企业和企业正在购买产品，尽管他们知道该服务器CPU系列中的第三代“Sapphire Rapids
”至强SP将于今年下半年上市年。据Gelsinger称，Sapphire Rapids CPU已经开始向选定的客户发货，Habana 2矩阵数学引擎也在提供样品。
Network and Edge集团，由于某种奇怪的原因，被简称为NEX。该业务本季度销售额为22.1亿美元，同比增长23%，营业利润为3.66亿美元，增长50.6%。NEX集团包括Barefoot Networks交换业务、与以太网收发器一起使用的硅光子学以及Xeon D计算引擎——这些产品通常直接出售给网络设备制造商或网络运营商。其营业利润从一年前占收入的13.6%上升到本季度占收入的16.5%，但这仍然不是英特尔及其股东习惯的那种中间线，考虑到这里的产品和客户它将与Data Center Group曾经的盈利能力接近。
Accelerated Computing Systems and Graphics业务（简称为AXG）目前正在亏损，而且由于英特尔试图从头开始建立独立显卡业务，并承担了专门为HPC和AI客户，例如带有HBM内存的Sapphire Rapids Xeon SP或将在阿贡国家实验室的“Aurora”超级计算机中使用的“Ponte Vecchio”X e HPC GPU复合体将推向市场。Ponte Vecchio正在采样，Sapphire Rapids CPU的HBM内存变体大概也是如此，Aurora系统也使用了它。英特尔提醒大家，它有一个通用的数据中心GPU，名为“Arctic Sound”，这个针对媒体处理和推理的产品将于下半年面世。
Gelsinger表示，英特尔今年有望为AXG带来10亿美元的收入，但我们想知道成本是多少。去年同期，AXG的销售额为1.81亿美元，但亏损1.76亿美元。虽然英特尔能够在2022年第一季度将AXG销售额增长21%至2.19亿美元，但亏损增长了2.2倍至3.9亿美元。我们想知道Aurora入账后会对AXG集团的收入和利润产生什么影响。看起来，根据英特尔的声明，为Aurora建立Sapphire Rapids HBM和Ponte Vecchio零件的库存已经对营业利润产生了影响，因此这些零件的产量增加以及对专用CPU和离散GPU的投资英特尔正在打着AXG的幌子进行创作。
英特尔新任命的首席财务官David Zisner在电话会议上表示，随着超大规模客户需求保持强劲、组件供应改善以及Ice Lake的增长，数据中心和AI集团预计下半年将出现更强劲的势头，Sapphire Rapid也提高了公司的竞争力。谈到英特尔现在已经售出了近400万的Xeon SP Ice Lake，，Gelsinger表示，随着英特尔进入下半年，英特尔将“以更高的销量更积极地”提升Ice Lake。
Gelsinger补充说，Sapphire Rapids存在一些DDR5内存接口问题——显然是内存供应商，而不是英特尔——现在有多家供应商有资格在Sapphire Rapids平台内安装他们的内存。而且，Gelsinger说Sapphire Rapids的爬升坡度会比Ice Lake更快。
原文链接：
https://www.nextplatform.com/2022/05/04/can-amd-keep-doubling-its-datacenter-business/
https://www.nextplatform.com/2022/04/29/intel-adjusts-however-slowly-to-new-realities-in-the-datacenter/
