本文来自微信公众号“中国电子报”，【作者】杨鹏岳。
AI算力需求爆发之际，强势崛起的ASIC芯片（专用定制芯片）正在开辟出一幅全新局面。
博通市值突破1万亿美元，成为全球第三位加入“万亿”俱乐部的半导体企业。Marvell市值首次突破1000亿美元。英伟达或已成立ASIC部门，正在疯狂挖人。中国ASIC加速服务器市场到2028年占比有望接近40%......ASIC的异军突起之势，会为AI算力芯片版图带来怎样的变局？
开启“飙红”模式
近日，“英伟达或已成立ASIC部门”的消息一经传来，便迅速引发业界关注。有相关消息指出，英伟达正在计划招募上千名芯片设计、软件开发及AI研发人员。
2023年以来，生成式AI浪潮爆发，英伟达身价一路飙升。但在AI芯片领域，除了GPU，一向较为低调的ASIC芯片开始在近期迅速走红。
2024年12月12日，博通（Broadcom）公布了2024年第四财季财报。财报发布之后，博通市值大涨24%，首次突破1万亿美元。自此，博通成为继英伟达、台积电之后，全球第三家加入“万亿美元市值”俱乐部的半导体企业。
博通表示，公司2024年的AI收入暴增220%至122亿美元，未来还将与三个大型客户开发ASIC定制AI芯片。有业内分析指出，博通市值突破万亿不仅是其企业价值的体现，更是ASIC芯片领域发展潜力的有力证明。
事实上，更多与ASIC概念相关的企业正在成为资本市场的“宠儿”。
2024年12月4日，Marvell发布2025财年第三季度财报后，市值首次突破1000亿美元市值，超过老牌芯片公司英特尔。如今，ASIC业务正成为Marvell业务增长的核心动力之一。自推出该业务以来，Marvell已设计超过2000款ASIC定制芯片。
寒武纪在2021年推出其首颗训练芯片思元290
同年12月18日，寒武纪股价突破600元/股，市值突破2500亿元人民币大关。寒武纪的AI芯片采用ASIC架构，目前其产品体系覆盖了云端、边缘端的智能芯片及其加速卡、训练整机、处理器IP及软件，可满足云、边、端不同规模的人工智能计算需求。根据行业机构最新预测，到2028年，中国加速计算服务器市场规模将超过550亿美元，其中ASIC加速服务器市场占比将接近40%。在此趋势下，国内相关企业正在全速发力。
再次翻红的ASIC芯片，何以托起博通、Marvell、寒武纪等AI芯片明星企业的市值新高？又能否真正成为点燃AI芯片市场的一把“实火”？
“泡沫”还是“实火”？
ASIC（英文全称Application Specific Integrated Circuit）是专为特定应用而设计的集成电路。随着算力场景逐渐细分，通用的算力芯片逐渐难以满足用户需求，于是专用定制芯片ASIC逐渐得到重视。
如今，ASIC芯片逐渐被视为挑战GPU的“潜力股”。据了解，作为专用定制芯片，ASIC基于芯片所面向的专项任务，其计算能力和计算效率均严格匹配于任务算法。由于ASIC芯片针对特定算法和应用进行优化设计，它在特定任务上的计算能力强大，通常具有较高的能效比。被“精确定制”的ASIC芯片可以实现极致的体积、功耗，往往在可靠性、保密性、算力、能效等方面比通用芯片表现更优。不过，ASIC芯片的技术门槛更高、设计周期更长，所以价格也更贵，但是当需要大规模使用时，成本会显著降低。
在ASIC领域，博通和Marvell是两位主要玩家，二者在AI定制芯片中占据了约70%的市场份额。其中，博通占据着主导地位，Marvell也正在努力争夺更大市场蛋糕。
来源：全球上市公司市值排行网
博通方面，其在AI芯片领域业务主要体现在定制化ASIC芯片以及相关的数据交换芯片上，其定制化ASIC芯片广泛应用于数据中心、云计算、高性能计算（HPC）、5G无线基础设施等领域。根据最新财报数据，博通的AI业务收入在其整个财年中同比暴涨了220%，这一增长主要得益于其AI加速器和网络设备的强劲需求。博通CEO陈福阳（Hock Tan）在业绩说明会上预测，到2027年，来自三大客户对AI定制芯片的需求规模将达600亿~900亿美元。此外，陈富阳透露，其超大型客户已经制定了10万到100万个XPU集群的增长路线图，在这方面博通（博通将其定制化AI芯片称为XPUs）处于有利地位。
Marvell方面，定制芯片（ASIC）业务正成为其强劲增长的核心动力之一。在2019年斥资7.4亿美元从格芯收购Avera之后，Marvell宣布开始提供定制ASIC SoC服务。这项在当初看起来并不起眼的业务，如今已赢得亚马逊和谷歌等大型客户青睐。2024年12月初，Marvell宣布与Amazon Web Services（AWS）扩展战略合作关系，达成了一项为期五年的多代协议，其中包括帮助亚马逊设计自有AI芯片。Marvell预测，随着AI计算需求的增长，ASIC占比有望提升至25%，预计2028年数据中心ASIC市场规模将提升至429亿美元。
在博通、Marvell等企业在ASIC芯片业务加速布局，以及亚马逊、谷歌等科技巨头对AI定制芯片需求不断加大下，“ASIC”概念并非是一场只有声量的“虚火”。从崭露头角到大展身手，蓄势待发的ASCI芯片正踏入正轨。
AI芯片版图将洗牌？
在ASIC芯片崛起之际，AI芯片市场格局有望迎来一番重塑。
人工智能浪潮之下，英伟达乘势起飞，目前其GPU产品的全球市占率几乎占到了9成，在AI芯片领域也占据着80%左右的份额。在市场对算力需求节节攀升的情况下，英伟达高性能GPU供不应求，即便价格上涨也依旧有客户在排队等候。这背后的逻辑很简单：GPU芯片被视为AI领域竞争的核心资源。但这种“稀缺性”不仅是英伟达的机会，同时也是其软肋：一旦有替代者出现，形式将发生转变。
谷歌推出的TPU芯片Trillium属于ASIC芯片
2020年7月，英伟达成为当时美国市值最高的芯片厂商。2023年5月，英伟达成为首家市值达到1万亿美元的芯片企业。如今，类似的情况已经出现：2024年12月，博通市值突破万亿美元大关。
昔日的英伟达凭借GPU一跃而起，今天的博通手握ASIC定制芯片迎面走来。AI芯片市场开始变得热闹起来，而这种局面是许多从业者所期待的。
早在2023年3月的NVIDIA GTC大会上，英伟达创始人黄仁勋宣布了一项高达90亿美元的投资计划：要与微软、谷歌、甲骨文等合作，推出自己的云服务：NVIDIA DGX Cloud。在微软、亚马逊、甲骨文、特斯拉等英伟达GPU的大客户里，每一位都抛出了数以万颗计的大单，但事实上这些“大金主”们都有一个共同计划——自研AI芯片，而这正是ASIC崛起的契机。
当谷歌、Meta、微软、亚马逊四大云服务厂商在自研ASIC芯片的时候，博通、Marvell这两家提供ASIC设计服务和解决方案的企业成为了主要合作对象。其中，博通已经连续帮助谷歌推出了七代AI处理器TPU芯片系列。摩根大通分析师预测，谷歌的TPU项目将在2025年为博通带来超过100亿美元的收入。当Marvell于去年12月和亚马逊AWS达成5年期合作协议之时，Marvell首席执行官Matt Murphy用“重要里程碑”一词来形容这项合作。
应用厂商的推动是一方面，AI算力在不同阶段的需求变化也是一方面。AI计算分为训练和推理两种。业内人士分析认为，下一阶段算力需求的重心将从训练转向推理，而OpenAI联合创始人兼前首席科学家Ilya Sutskever则公开表示，AI预训练时代无疑将终结。在AI训练上，厂商们以GPU为主；而在对算力要求较低的推理任务中，ASIC的机会开始显露。
AI浪潮奔涌向前，英伟达势头依正旺，但在AI芯片的未来版图上，属于ASIC的一抹亮色已经显露，变得不可忽视。
