本文来自微信公众号“电子发烧友网”，作者/梁浩斌。
距离2023年已经不到一周的时间，最近多项数据更新继续反映出2022年的市场状况，包括国家统计局发布的工业企业营收/利润数据、中国信通院公布的国内市场手机出货量、SIA发布的全球半导体销售额数据等。
虽然当前的市场数据称不上乐观，但近期也有不少半导体行业高管、机构等预测，明年下半年半导体市场将会迎来复苏。
国内制造业压力依旧，全球半导体销售额迎3年来最大跌幅
根据国家统计局在27日发布的数据，2022年1-11月份全国规模以上工业企业实现营业收入123.96万亿元，同比增长6.7%；发生营业成本105.12万亿元，增长8.0%；营业收入利润率为6.23%，同比下降0.66个百分点。与此同时，1-11月份全国规模以上工业企业实现的利润总额为77179.6亿元，同比下降3.6%，较1-10月份降幅扩大0.6个百分点。
规模以上工业企业（下简称规上工业企业）是指主营业务年收入为2000万元及以上的工业法人单位，而根据统计制度，国家统计局每年会定期对规模以上工业企业调查范围进行调整，每年有部分企业达到规模标准纳入调查范围，也有部分企业因规模变小而退出调查范围，还有新建投产企业、破产、注销企业等变化。由于每年统计企业不同，为了更好对比，同比数据都会按可比口径来计算，即不同时期的数据指标对比时，扣除价格变动等因数，确切反映到数量的变化。
从我们主要关注的电子、汽车等制造业来看，国内计算机、通信和其他电子设备制造业1-11月营收同比增长7%，但同时营业成本也同比增长了7.8%，反映到利润总额上反而同比下跌4.2%。
汽车制造业方面，或许是受益于新能源汽车市场的火热，1-11月营收同比增长8.1%，同样营业成本也有所增加，同比增长8.9%，不过利润总额仍保持0.3%的正向增长。
2022年，国内制造业多次受到疫情冲击，上半年作为国内汽车产业重镇的上海暴发疫情，严重影响到汽车供应链。物流停运、零部件工厂的停产，导致不少车企被迫停产，不仅是对国内汽车产业链造成冲击，甚至影响到了三菱、本田、马自达等车企的日本工厂正常生产。
而下半年，由于市场需求减弱，不少电子厂都传出无薪休假长达数月的通知，莞深多家老牌电子制造企业也走向了停业解散的道路。电子发烧友网曾报道了LED驱动电源厂商深圳达尔美电子停产结业、东莞创电电子无限期停工停产、FPC厂商东莞驰鹏电子全体休假3个月、东莞库珀电子停产结业等消息。
从各大厂商的公告中，最大的共通点是订单减少、回款困难。当然不排除有部分厂商由于企业经营问题而陷入困境，但疫情加上市场大环境之差，确实是肉眼可见地影响到了电子制造业。
而作为电子产业链中几乎最具代表性的智能手机，市场状况同样不乐观。根据中国信通院最新公布的统计数据，2022年10月，国内市场手机出货量2435.6万部，同比下降27.5%。在2022年1-10月内，国内市场手机总体出货量累计2.20亿部，同比也下降多达21.9%，这两组数据的下跌幅度几乎与2020年相当。
下游市场萎靡，上游必然也不会过得太好。本月初SIA公布的数据显示，2022年10月全球半导体行业销售额为469亿美元，同比下降4.6%。SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示，10月份全球半导体销量同比下降幅度为2019年12月以来的最大百分比。
明年下半年复苏？
在经历了2年多的缺芯潮之后，半导体行业冷却速度其实也超出很多人想象。今年在消费电子终端市场上就已经传出多次向上游芯片供应商砍单的消息，此前仍逆势持续缺货的汽车芯片，也逐渐开始降温。这证明了此前业内对半导体市场需求的预判，实际上有很大水分。
而市场的急速冷却，带来的最明显特征就是库存水位飙升。在过去几年间全球缺芯潮笼罩下，晶圆产能不足反而吸引大量芯片厂商提前与晶圆代工方签订产能合同，但正由于市场需求的急速下滑，导致芯片厂商库存水位持续升高，甚至有一些芯片厂商不惜支付违约金解除与晶圆代工厂的产能合同。
此前就有消息称，由于智能手机市场需求大幅下滑，射频前端龙头Qorvo支付了约1.1亿美元的“违约金”，削减了在联电的代工订单量，以改善公司库存状况。作为对比，Qorvo在今年第二季度的净利润仅为1.02亿美元。
同时，据业内人士消息，二线晶圆代工厂产能利用率从2022年第三季度开始下滑，而台积电则从今年第四季度开始。并且产能利用率下滑的趋势仍未停止，预计2023年上半年跌幅还会明显扩大。
世界半导体贸易统计组织（WSTS）近日发布的预测显示，今年全球半导体市场增速将大幅放缓至4.4%，而这样预测的前提是2022年第一季度全球半导体市场同比增长曾高达23%。
台积电总裁魏哲家近日指出，半导体库存于2022年第三季度达到高峰，第四季度库存开始修正。魏哲家预测，库存修正将持续至2023上半年，到2023下半年产能利用率才会全面回升。
从晶圆代工上游的角度，近日半导体测试设备厂商Lasertec社长冈林理在接受采访时表示，最近有客户提出推迟设备交付的要求，但他认为半导体市场或许会从2023年下半年开始迈向复苏。
从需求的角度，国金证券近日发布的报告中提到，根据产业调研的信息，目前消费类芯片库存水位仍较高，明年上半年需求未有好转迹象，但12月以来工业类客户加单情况明显，幅度普遍在15%-20%，增长幅度明显，而具体需求会在明年第二季度显现。综合来看，整体半导体市场的复苏也将会在明年下半年的节点。
