本文来自微信公众号“中国工业报”，【作者】郭宇。
近期，光伏产业形势严峻。中国光伏行业协会统计数据显示，在对121家上市光伏企业的梳理中，今年有39家陷入净利润亏损状态，亏损面不容小觑。整个下半年，产业链多数环节处于亏损运行的艰难境地，2024年前三季度制造端产值同比大幅下降超过44.7%，产业发展遭遇“寒冬”。
业界人士普遍认为，造成这一局面的主要原因是阶段性供需失衡。过往在政策利好与市场预期的双重驱动下，光伏产业产能快速扩张，然而进入2024年，供过于求的矛盾日益突出，进而引发产业链价格动荡。多晶硅、硅片、电池片以及组件等产品价格频繁波动，企业成本把控难度剧增，利润空间被严重挤压，尤其下游组件企业，深受上游原材料价格波动的传导影响，面临巨大经营压力。
行业“反内卷” 规范市场秩序
光伏行业协会设定0.68元/瓦作为投标中标“底价”，促进市场理性、有序发展。工信部新规在产能管控方面，收紧项目资本金比例；技术门槛方面，大幅提升标准；能耗指标方面，全面加严。
为扭转恶性竞争局面，近月来光伏行业协会主动作为，多次组织开展“反内卷”座谈会，探讨低价竞争带来的危害。在此基础上，协会设定0.68元/瓦作为投标中标“底价”，旨在为招投标环节筑牢价格底线，引导企业回归依靠产品质量、技术创新和服务水平竞争的正轨，促进市场理性、有序发展。
同时，政策也加入了调控行业的队列。近期，工信部发布新修订的《光伏制造行业规范条件（2024年本）》及《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》，此次修订是自2013年以来的第四次调整，相较于2021年版本，各项要求显著提高。
在产能管控方面，收紧项目资本金比例。以往新建和改扩建多晶硅制造项目最低资本金比例为30%，其他光伏制造项目为20%，新版统一调整为“新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%”，提高了10%，以此强化对产能扩张的约束，促使企业在扩产决策时更加谨慎，从资金层面把控产能规模，减少盲目跟风扩产行为。
技术门槛方面，大幅提升标准。在产品效率上，新建单晶硅P型、N型电池及组件效率均设立明确底线，其中“新建N型电池效率不低于26%”。当下行业内以隧穿氧化层钝化接触电池（TOPCon）为主的N型单晶硅电池实际平均效率仅25%，这一门槛将有效限制部分技术实力不足企业的扩产冲动，避免产能重复建设与恶性竞争。同时，新规将工艺及材料质保期从10年延长至12年，凸显对产品可靠性和寿命的重视，督促企业强化品质管理，契合光伏项目长期稳定运营需求。
能耗指标方面，全面加严。多晶硅环节明确新建和改扩建项目还原电耗小于40kWh/kg、综合电耗小于53kWh/kg，远高于2023年行业平均综合电耗57度电水平；硅片与电池环节水耗标准也全面加严。现有大部分企业短期内难以达标，倒逼企业加快节能降耗与工艺改进步伐。
此外，财政部、税务总局近日下发的《关于调整出口退税政策的公告》显示，自2024年12月1日起，将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。业内人士认为，降低退税率有望提振海外组件产品价格。商务部对外贸易司二级巡视员常晖表示，光伏是我们国家的优势产业，也是重要的出口产品。企业要发挥关键作用，加强自律，开展良性竞争，共同维护好中国制造的国际形象。
企业应对 多元策略抗风险
今年以来，包括阳光电源、金晶科技、锦浪科技等在内的国内光伏代表性企业，其良好的海外业绩成为企业盈利的重要因素。
与此同时，在国内市场明显出现供需不平衡的时候，海外市场成为众多企业的发展途径。在今年上半年盈利的企业中，利润率尚可的几家企业其成绩都来源于海外。
阳光电源2024年上半年实现营收、净利润双增长，营业收入310.2亿元，同比增长8.38%；归属于上市公司股东净利润49.59亿元，同比增长13.90%，成为上半年光伏行业最赚钱的企业之一。其储能系统营业收入约78.16亿元，毛利率高达40.1%。储能项目加速落地，在全球多个地区签约了大型储能项目，如与Algihaz公司签约了7.8GWh中东最大储能项目等，海外储能业务成为其重要的利润增长点。
金晶科技2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为2.75亿元，同比增长5.23%。海外业务表现突出，金晶马来西亚子公司主要为第一太阳能公司生产薄膜组件玻璃，受益于美国本土制造光伏需求持续释放以及原材料成本改善，实现了营业收入和净利润的双增长。
锦浪科技2024年上半年实现营业收入约33.55亿元，同比增长3.20%。第二季度海外并网和储能逆变器的接单量持续向好，海外出货占比提升。随着产能的提升及供应链的改善，产品出货量增长，驱动公司业绩回暖，其逆变器业务盈利提升。
整体来看，出海无疑是又一条好赛道。一方面，欧美市场的光伏产业发展多年，更愿意为品牌及高质量产品买单；另一方面，出海需要铺设销售渠道及售后网络，这对中小企业来说是一道不低的门槛，一定程度上减少了竞争。而这样的转型往往是企业在几年前就作好了部署。
除了海外市场，选对市场产品路线更是企业制胜的法宝。在当下光伏行业的“寒冬期”，技术路线的选择尤为重要，其预判关乎企业兴衰、行业走向。
自2023年起，行业历经新旧技术与产能的剧烈迭代，发射极背面钝化电池（PERC）渐次退场，TOPCon却强势崛起，稳坐主流宝座，与钙钛矿等多元路线共掀“技术大讨论”热潮。而在近期光伏行业研讨会上，技术大咖笃定“未来五年TOPCon都将是行业主流”，细究背后，其在技术、应用、生态三端各握核心技术。
标普全球《光伏技术报告》预计，2024年，光伏行业向N型技术的转型将进入关键阶段，TOPCon技术将成为行业主流，其全球市场份额将在2026年攀升至70%，包括晶科、晶澳、天合、通威在内的多家全球领先光伏组件制造商已纷纷加大对TOPCon的投资力度，众多企业的支持使其产业生态不断完善，在设备、材料供应、生产工艺等方面都更加成熟稳定，进一步推动了TOPCon技术在市场中的广泛应用。
晶科能源可以说是技术选择的典范。回溯至2020年，硅片领域率先“变天”，单晶硅片凭借其更高的转换效率、更优的晶体结构，强势取代多晶硅片，成为市场新宠。紧接着，电池片环节也紧跟变革步伐，PERC-P型单晶硅电池迅速崭露头角，将多晶硅电池挤下主流舞台。
众多企业匆忙押注P型电池产能，却未料到仅仅两年后，风向再度逆转，N型电池携高转换效率、低衰减等优势汹涌来袭，大批P型产能尚未来得及回本盈利，便陷入被淘汰的尴尬境地，且N型内部BC、TOPCon和HJT等技术路线还在激烈角逐，行业龙头也随之更迭，曾经的多晶硅巨头赛维LDK无奈折戟，隆基绿能则凭借单晶硅崛起，如今晶科能源又凭TOPCon技术暂居营收榜首。
在国内技术不断推进的同时，放眼海外，世界知名的美国第一太阳能公司采用了碲化镉薄膜光伏技术，与主流晶硅技术形成差异竞争，该公司2024年前三季度毛利率达47.92%，在特定应用场景展现性能优势，降低技术单一带来的市场风险。
前景广阔 兼并重组助升级
光伏产业在国内能源结构优化进程中依然扮演着重要角色，有着广阔前景。业内专家提出借助行业管理政策指导产能建设，倡导通过兼并重组优化光伏产业结构。
行业专家洞察破局方向。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华呼吁加大产业调整力度，积极鼓励企业开展兼并重组。早在5月召开的光伏行业高质量发展座谈会上，便已提出借助行业管理政策合理指导产能建设，倡导通过兼并重组优化产业结构。兼并重组可有效整合行业优势资源，淘汰落后产能，增强企业规模效应与抗风险能力，助力光伏产业在全球能源变革浪潮中巩固领先地位。
晶科能源董事长李仙德表示，从需求侧来看，当前发达经济体增速放缓，新兴市场快速成长，中美欧等规模较大的市场需要结合电网结构改善、应用储能来提升需求。“未来，没有技术优势、市场能力和资源平台的公司，以及没有竞争力的产能会淘汰出局，这也是行业去产能的机会。公司希望通过技术提升、成本下降、储能运用等手段进一步巩固综合竞争优势。”
天合光能董事长高纪凡表示，当前要有持续发力、久久为功的恒心。本轮周期覆盖之广、调整之大、影响之深都是前所未有的。他还表示，影响光伏大规模发展的瓶颈是电网接入受限和消纳困难，需要加快制定完善新能源消纳和调控政策，出台多元市场主体投资配电网微电网政策，特别是鼓励民营企业投资配电网微电网的具体措施。同时，建议加大政策引导和支持，鼓励光伏与各类生产、生活场景结合，继续加大支持商用和户用光伏屋顶建设，鼓励绿电与算力中心、绿氢等新型负荷相结合的源网荷储系统建设，进一步释放光伏等新能源发展潜力。
即便光伏企业一再表示利润下滑，从市场趋势来看依然存在稳定的市场需求。国家能源局发布的1-10月份全国电力工业统计数据也展现出光伏产业的潜力与韧性。1-10月期间，我国光伏新增装机容量跃升至181.3GW，其中10月单月太阳能发电装机新增容量高达20.42GW。2024年前三季度，全国可再生能源发电新增装机2.1亿千瓦，同比增长21%，在电力新增装机中占比达86%，光伏新增并网容量达1.61亿千瓦，同比增幅为24.8%，分布式光伏新增装机量达8522万千瓦，成为分布式新增装机主力。这表明尽管当前面临困境，但光伏产业在国内能源结构优化进程中依然扮演着重要角色，有着广阔前景。
