本文来自微信公众号“半导体行业观察”。
世界半导体贸易统计组织(WSTS)在其最新预测中表示，预计2024年全球半导体市场将实现16%的增长，达到6110亿美元，较上年增长16%。
此次修订是WSTS调整后的2024年春季预测的一部分，反映了过去两个季度的强劲表现，尤其是在计算终端市场。
美洲半导体市场规模2024年将达到1680.62亿美元，2025年将达到1929.41亿美元。
亚太地区半导体市场规模2024年将达到3408.77亿美元，2025年将达到3829.61亿美元。
2024年，预计主要有两个集成电路类别将推动全年增长，实现两位数增长：逻辑器件增长10.7%，存储器增长76.8%。其他类别，如分立器件、光电子器件、传感器和模拟半导体，预计将出现个位数下降。
美洲和亚太地区预计分别实现25.1%和17.5%的增长。预计欧洲将增长0.5%，而日本预计将下降1.1%。
WSTS预测，2025年半导体市场将增长12.5%，估值达到6870亿美元。预计这一增长主要由内存和逻辑部门推动，这两个部门的规模有望在2025年分别飙升至2000亿美元以上，内存部门比上一年增长25%以上，逻辑部门增长10%以上。预计所有其他部门都将实现个位数增长率。
2025年，所有地区都将继续扩张。美洲和亚太地区预计将保持两位数的增长。
分析师看衰芯片，大幅下调增长预测：从16%降至4.9%
Future Horizons创始人兼首席分析师Malcolm Penn将2024年全球芯片市场增长预测从之前的16%下调至4.9%。
Penn表示，在第一季度全球芯片销售数据“暴跌”后，他被迫做出重大调整。Penn问自己，2024年第一季度的销量是否可以与“挡泥板弯曲”（fender bender）车祸或火车失事相媲美，并得出结论是后者。“这是对未来美好时光的告别，”他说。
Penn表示，尽管他在1月份公布了16%正负4%的市场增长数据，但他一直对此感到担忧。他当时担心的是，复苏是由芯片平均售价的上涨推动的，但单位出货量却没有任何增加。他进一步指出，单位出货量仍持平，如果没有新的需求，全面复苏就无法进行。
Penn的另一个观点是，目前芯片市场增长的提升是与2023年初市场疲软进行比较的结果。这种比较将在2H24开始缓解。他认为，汽车和工业市场已经重建了库存，基本需求现在受到仍不确定的全球经济前景的推动。Penn还表示，他认为2024年更换周期开始推动消费电子产品反弹还为时过早。
他告诉市场分析研讨会的与会者，他现在发现他的担忧是有道理的。
“由ASP带动的复苏不同寻常。事实上，50年来从未发生过这种情况。单位增长不存在。晶圆厂产能利用率大多在70%至75%范围内。芯片市场的大部分不是Nvidia GPU和人工智能应用程序，”他说。
就连作为尖端芯片生产大师的台积电，最近也下调了对2024年半导体行业的预测。智能手机和个人电脑的人工智能芯片仍有希望刺激2H24消费电子产品支出的更新周期，但Penn表示怀疑，称智能手机中的人工智能感觉没什么大不了的。
目前日本和欧洲芯片市场反映的汽车和工业支出疲软正在拖累市场。“在IC单位恢复增长之前，我们不能声称经济复苏，”他说。
Penn认为，2024年持续的经济和政治不确定性，再加上年底的选举，可能会缩短本质上短暂的“电子表格复苏”。Penn表示，他现在预计平均售价将在2H24进行调整。
常识和危险信号
佩恩表示，前方有一些更好的迹象，但也有一些危险信号。
该行业终于削减了资本支出。他表示，资本支出在2023年第一季度达到顶峰，资本支出疲软可能会持续一整年。也就是说，除非你在中国，那里的公司正在购买他们能得到的每一件芯片制造设备。当然，美国出口管制禁止他们使用许多尖端芯片制造设备。
“中国占全球（半导体）资本支出的一半以下，即47.2%。中国的资本支出是一个明显的信号，”Penn说。他表示，预计未来三年中国芯片产量将增长60%，五年内翻一番。“中国正准备做与他们在电动汽车、电池和太阳能电池板领域所做的完全相同的事情；涌入市场并占领市场份额。”
Penn表示，他目前预计2024年市场增长率将在3.5%的低位和8.0%的高位之间，最有可能的结果是4.9%，即市场规模达到5530亿美元。
Penn现在是最悲观的预测者，大多数半导体市场分析师仍预测2024年全球芯片市场的年增长率在13％至20％之间。SIA首席执行官John Neuffer在发布2024年第一季度芯片市场数据的同时表示，预计2024年将实现两位数的年增长率。
