本文来自晚点“LatePost”，作者/龚方毅。
人工智能业务成了市场对美国大科技公司的定价锚点。
10月24日，微软和Alphabet先后发布今年三季度业绩，前者凭借着云计算业务的加速增长，盘后涨超3%。而云计算业务更小的Alphabet，则云计算收入增速放缓和利润率下滑，盘后跌超6%。
-微软季度总收入565亿美元，同比增长13%；
-Alphabet季度总收入766.93亿美元，同比增长11%；
微软2019年凭借云计算的强劲增长，市值重回万亿美元之上。之后它不仅迅速拉开和Alphabet的差距、反超亚马逊，一度超过苹果成为全球市值最大公司。现在它又借着在人工智能方面的超前投入建立了相对优势。
虽然Alphabet CEO皮查伊说“我们确实看到了很多人对人工智能的兴趣，有很多很多正在进行的项目……我们看到了稳定的迹象，我对未来感到乐观……我们继续进行有意义的投资，以支持我们在人工智能方面的努力”。
但他也同时表示已经看到客户希望优化相关开支（started seeing customers looking to optimize spend）——不过微软似乎没看到这点——CEO纳德拉想通过一个个具体的客户名字和一组组数据，告诉外界人工智能相关服务的消费高于预期：
像百事可乐和沃达丰这样的客户将能够获得在Azure上部署、管理和使用Oracle数据库实例的无缝集成体验；我们也是SAP工作流的首选云计算服务，像兄弟工业、Hanes、蔡司和采埃孚这样的公司都在Azure上运行SAP；超过73%的财富1000强企业使用我们的三种或三种以上的数据解决方案；我们有超过100万付费用户，超过37000个组织已经订阅了Copilot的业务，环比增长了40%……
其实抛开人工智能，Google核心广告业务增长是高于华尔街预期的，正从此前长达一年半的低迷中复苏。它们的搜索广告增长11%、YouTube广告增长12%，较上一季度4%至5%的增幅大幅提升。而微软对下一季度Azure收入的增速预期也没有特别有信心，按固定汇率计算的同比增速在26%至27%，比当季慢1到2个百分点。
