本文来自微信公众号“半导体行业观察”。
在看完分析师对整个电子市场的判断以后，我们认为，芯片行业，终于等来了春天。
经历了2021年末疫情后的低迷之后，电子设备的产量终于呈现上升趋势。根据IDC的数据，2021年第三季度智能手机出货量与去年同期相比出现负增长，为-6%。2022年第四季度跌幅触及-18%的低点。此后，智能手机一直在复苏。IDC数据尚未公布，但Canalys预计2023年第三季度智能手机出货量同比仅下降1%。2022年第四季度的出货量应遵循第三季度出货量增长的典型模式，这将导致同比中个位数的增长。IDC 8月份预测预计2023年全年智能手机出货量将下降4.7%。
个人电脑也呈上升趋势。IDC估计2023年第三季度全球PC出货量同比下降7.6%，较2023年第一季度同比下降29%的低点大幅改善。同样，根据第四季度与第三季度的典型趋势，与2022年第四季度相比，2023年第四季度的PC出货量应会增长中高个位数。IDC在8月份的PC预测是2023年全年下降14%。IDC的预测可能会根据2023年第三季度的数据上调。
作为最大的电子设备生产国，中国是了解趋势的关键。2023年8月的数据显示，以本币（人民币）计算的中国三个月平均电子产品产量同比增长2.6%，为八个月来的最高增幅。有限的智能手机产量数据显示，2023年8月三个月平均销量较上年同期小幅下降0.6%，较2023年3月下降11.6%大幅改善。
中国个人电脑产量依然疲弱，2023年8月三个月平均产量较去年同期下降17%。八月是连续第十二个月出现两位数下降。然而，几家主要个人电脑制造商正在将部分个人电脑生产转移出中国。在全球四大PC供应商中，排名第一的联想位于中国，而排名第二至第四的（惠普、戴尔和苹果）则位于美国。
据日经亚洲2023年7月报道，惠普计划转移其大部分笔记本电脑生产从中国出口至墨西哥、泰国和越南。到2023年，中国以外的产量可能会增加500万台，接近惠普个人电脑总量的10%。2033年1月，PCMag报道称，到2025年，戴尔可能会将50%的PC生产从中国转移出去。同样在1月，福布斯称苹果计划将MacBook PC的大部分生产从中国转移到越南。这些举措主要是由于新冠肺炎(COVID-19)大流行的影响以及中美贸易紧张局势加剧。尽管这些生产转移仍在继续，但中国的个人电脑生产数据依然能成为全球个人电脑趋势的可靠指标。
亚洲主要国家以当地货币计算的电子产品产量主要呈上升趋势。如前所述，中国8月份三个月平均电子产品产量同比增长2.6%。中国台湾8月份产量增长9%，是八个月来最强劲的增长。9月份，越南产量增长0.6%，好于连续七个月同比下降。韩国公布8月份下降6%，但较前三个月的两位数下降有所改善。日本8月份产量健康增长6.8%，但较前三个月的两位数增长有所放缓。
美国和欧洲的电子产品生产总体呈放缓增长趋势。美国8月份三个月平均产量较去年同期增长1.2%。这是自2022年11月达到峰值8.1%以来，连续第九个月增长放缓。欧盟27个国家(EU 27)报告7月份产量增长2.2%，延续了7个月的个位数增长趋势。2022年5月至11月将实现两位数增长。英国产量增长在前13个月的7%至17%范围内增长后，8月放缓至1.1%。与亚洲相比，美国和欧洲制造的电子设备类型存在差异，这在一定程度上导致了生产趋势的差异。亚洲国家主要生产智能手机、个人电脑、电视和其他消费电子设备。美国和欧洲的生产更侧重于销售给企业的电子设备，例如企业计算、数据中心、通信基础设施和工业电子产品。
基于上述趋势，电子和半导体市场有望在2024年实现稳健增长。
