本文来自微信公众号“半导体行业观察”。
半导体需求的复苏仍需要一定时间。虽然智慧手机等最终産品的出货量减幅收窄，出现了触底反弹的迹象，但由于消费缺乏强劲动力，台积电（TSMC）等主要企业的高层对前景依旧保持警惕。也有中国经济风险加大的原因，2023年下半年「低空飞行」的状态仍会持续。
「大趋势比我们先前预期弱。3个月前更乐观」。
全球最大的半导体代工企业、拥有超5成全球份额的台积电首席执行官（CEO）魏哲家在7月的财报记者会上如此说道。2023年4～6月台积电的销售额同比减少10％，4年零1个季度以来首次低于上年。2023财年（截至2023年12月）销售额预期也由4月预测的「减收1位数」下调为减收约10％。
魏哲家表示，通货膨胀率和利率上升，影响了世界各个地区所有细分市场的最终需求。（委托台积电生産半导体的）客户对下半年的库存管理持慎重态度。
在半导体中，尤其是存储器，此前一直因供应过剩导致的价格下跌而饱受折磨。存储器企业通过降低设备的开工率，或者推迟启动新産能，缩减了供应，但流通过程和客户企业的库存依然很多。韩国SK海力士表示，「2022年下半年开始出现的高库存水平要恢复正常，需要一定时间」。
减幅收窄
但也并非完全没有利多因素。从作为半导体主要用途的智慧手机和个人计算机（PC）来看，4～6月的出货动向显示出了触底反弹迹象。
美国IDC的数据显示，智慧手机的全球供货量同比减少6.8％，PC减少13.4％，虽是负增长，但与1～3月智慧手机下滑14.6％、PC下滑29.0％相比，降幅明显收窄。
IDC调查总监纳比拉·博帕尔（Nabila Popal）7月底就智慧手机相关预期表示：「到7～9月，设备及构成零部件的过剩库存应该会消除」。
由于最终産品的动向有所好转，在电子零部件领域，4～6月日本国内的电容器産量减少17.5％，减幅相较于上一季度（减少35.9％）收窄。
但从相关企业高层的发言和业务计划来看，仍然很难看出何时才能全面复苏。
村田制作所7月底表示，智慧手机将缓慢恢复，但社长中岛规巨也表示：「我一直在直接面对中国客户，并没有感到需求恢复强劲」。
由于最终消费萎靡不振，也有推迟恢复预期的情况。供应图像传感器的索尼集团8月上旬将过去预测的智慧手机市场恢复时间——2023年下半年调整为「从新年到2024年度以后」。
就拿美国苹果来说，在价格上涨的背景下，二手市场活跃起来，难以抓住换购需求。在经济低迷的背景下，下半期推出的iPhone新産品能否保持往年的势头是影响半导体相关市场的焦点之一。
半导体厂商对材料库存增加持慎重姿态，因此基板使用的硅晶圆的供货也受到限制。
据国际行业团体SEMI统计，4～6月世界供货面积同比减少10.0％，保持与1～3月相当的降幅。信越化学工业预测，整个晶圆市场7～9月的供货面积不及4～6月。
信越化学董事专务执行董事轰正彦7月下旬指出：「过去最长的晶圆调整时间是14个月。（此次调整开始以后）2023年12月是第14个月」，还谈到了从2024年1月开始超过上年的可能性。
2023年度内停滞
在半导体制造设备领域，4～6月日本国内厂商的销售额转为负增长，同比减少8.9％。东京精密的首席财务官（CFO）川村浩一认为：「订单在整个2023年度停滞」。
预测今后需求动向的因素之一是中国经济。以前有的半导体相关企业负责人对中国经济的恢复充满期待。但8月17日中国恒大集团在美国申请适用破産法，对中国经济恶化的担忧增强。
另一方面，迅速普及的生成AI（人工智能）也起了积极作用。
日本Tokyo Electron常务执行董事川本弘表示，「已有设备的洽谈」，现在「（大型半导体企业现有设备的）开工率尚未恢复」，但期待「2024财年（截至2025年3月）以后（面向生成AI的）正式投资将增加」。
关于半导体、材料及电子零部件的全面复苏时间，企业负责人的看法是不断推后。在最终産品需求弱的背景下，曾在新冠疫情下强化的新工厂到2024年将开始做好生産准备。对相关企业而言，现阶段依然很难判断供需平衡。
