本文来自微信公众号“半导体产业纵横”。
风月不同天。
随着各大芯片公司公布第二季度财报，消费电子市场的第二季度画像已经初具轮廓，然而，共处消费电子赛道的不同细分厂商却感受到了不同的温度。一方面，手机市场持续低迷，让巨头高通计划裁员；另一方面PC芯片厂商感受到了寒冬中的一点点春风。
智能手机市场持续低迷
高通当地时间周三发布的财报显示，截至6月25日的2023财年第三财季，他们在美国通用会计准则下营收84.51亿美元，不及上一财年同期的109.36亿美元，同比下滑23%；净利润18.03亿美元，同比下滑52%；每股收益1.6美元，同比下滑51%。
在非美国通用会计准则下，高通第三财季84.42亿美元的营收，同比也下滑23%；21.05亿美元的净利润，则是同比下滑37%。上一财年同期的营收为109.28亿美元，净利润33.56亿美元。同上一财季相比，高通第三财季的营收也有下滑，非美国通用会计准则下的净利润也有减少。高通的销售业绩令人失望，并表示预计将进行新一轮裁员，导致该公司股价下跌。
高通最新季度手机芯片营收为52.6亿美元，比去年同期下降25%，低于FactSet调查中分析师的预期。高通公司为苹果iPhone和数百万部Android手机生产芯片，在其核心手机芯片业务下滑的情况下，该公司一直在新领域寻求增长。
国际数据公司(International Data Corp.)的数据显示，智能手机销量在疫情期间激增，但最近几个季度陷入停滞，其中第二季度同比下降7.8%。市场调研机构Counterpoint最新研究显示，2023年第二季度，全球智能手机市场销量同比下降8%，环比下降5%，已连续八个季度出现下滑。市场分析人士认为，这意味着全球智能手机市场已度过快速增长阶段，产品结构开始分化。其中，中低端产品需求下滑严重，高端产品市场表现更为强劲。
分品牌看，三星以22%的市场份额位列第一位，这主要得益于Galaxy A系列的强劲表现；苹果排名第二位，创下了17%的第二季度市场份额新高；小米通过更新产品组合，以12%的市场份额排名第三位；OPPO和vivo分别以10%和8%的市场份额继续维持第四位、第五位的位置。分区域看，全球所有地区的手机销量均出现收缩，美国、西欧和日本等市场跌幅最大，年降幅均达两位数，中国、印度和中东非市场的跌幅相对较小。
高通股价周三盘后交易中下跌超过7.5%。高通预计，今年的手机销量将至少下降高个位数百分比，并将其归因于全球经济疲软。在此背景下，高通首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙在与分析师的电话会议中表示，该公司将进一步削减成本。该公司在一份监管文件中表示，削减成本的主要方式之一是裁员，但没有具体说明有多少工作岗位将受到影响。截至去年9月，高通拥有约51,000名员工，此前曾在经济低迷时期进行过裁员。
首席财务官Akash Palkhiwala表示：“在我们看到基本面持续改善的迹象之前，我们的运营框架不会立即复苏。”他补充说，成本削减措施将持续到公司下一财年。
另一家手机芯片大厂联发科也受到了市场下行的影响。联发科第二季度实现营收981亿新台币，同比下降37%，环比增长2.6%。净利润160亿新台币，同比下降55%，环比下降5.2%。第二季度合并毛利率为47.5%。2023年上半年，联发科实现营收1938亿新台币，同比下降35%。
PC市场复苏？
高通季度业绩低迷之际，个人电脑市场似乎有所回暖。
当地时间8月1日，AMD公布第二季度财报，PC芯片部门营收为9.98亿美元，环比增长35%。虽然该部门二季度营收同比大幅下滑，但降幅较一季度放缓（第二季度同比下降54%，一季度同比剧减65.2%），且高于8.41亿美元的预估。AMD表示，该业务同比下降源于PC市场疲软导致的处理器出货减少，以及整个PC供应链的大幅库存调整。同时AMD提及，PC芯片部门营收环比猛增源于Ryzen 7000系列处理器销售激增，以及PC市场环境改善。
Canalys在7月发布的数据显示，2023年第二季度，全球PC市场出货量为6210万台，同比下降11.5%，较此前两个季度高于30%的跌幅已收窄。该机构判断，PC市场已呈现触底反弹的早期信号，预计企业将重启暂缓已久的IT升级投资。不过，受经济低迷影响，消费者在PC购买上仍保持谨慎，因此2023年出货量仍将低于2022年。另一家市场调研机构Counterpoint认为，由于缺乏稳定的增长动力，预计2023年下半年将出现温和复苏。
除了AMD，英特尔也对PC市场持乐观态度。英特尔CEO基辛格在财报会议中判断，随着库存回归常态，PC市场将在下半年持续复苏。基辛格还称，对个人电脑远景持乐观态度，因为大多数地区的家庭人数稳定增长，对PC的使用量仍高于疫情前水平。
