本文来自微信公众号“电子发烧友网”，作者/李弯弯。
据台媒报道，近期业界传出消息称，消费端库存比预期多，IC设计业近期恐难扭转劣势，今年第三季度恐出现罕见的“旺季不旺”的景象，特别是与手机消费应用端紧密关联、营收占比超过60%的厂商最受影响。
IC设计厂商去库存不及预期
早前业界普遍认为，半导体行业将在今年第三季度迎来拐点，然而从目前的情况来看，IC设计企业去库存情况不及预期。近日台积电更是下修全年展望，自原预期的小幅成长转为衰退，并预告客户端库存调整比预期剧烈，可能将持续到三季度，需谨慎看待。
从去年下半年开始，PC、智能手机等市场需求低迷，供应链芯片库存积压严重，今年一季度，各芯片企业出货量明显下滑。
数据显示，一季度联发科芯片出货量为1.044亿颗，同比下降31%；高通出货量为8520万颗，同比下降3%；苹果出货量为4590万颗，同比下降6%；紫光展锐出货量暴跌74%。Strategy Analytics预测，二季度联发科和紫光展锐、苹果出货量还将继续下滑。
作为全球最大的晶圆制造商，台积电业绩也受到严重影响。从该公司此前公布的2023年3月及一季度的营收报告来看，3月创下17个月业绩新低，合并营收约为新台币1454亿元，环比下降10.9%，同比下降15.4%。一季度累计营收约为5086.33亿元新台币，环比减18.68%，同期增加3.6%。低于分析师预期的5126.9亿至5372.5亿元新台币的区间。
因此，台积电也宣布开始放缓建厂扩产的速度。原定于今年1月开标的高雄厂机电工程标案延后了一年，相关无尘室及装机作业也随之延后。台积电南部科学园区3nm工厂原计划今年中月产能达到6万-7万片/月，目前月产能约4万片，下半年可能最多到5万多片。
为了应对市场需求疲软、库存过高的局面，台积电在持续调整资本支出。早期，业界认为，在先进制程台湾扩产与投资研发、美日海外扩产、成熟制程升级等驱动下，台积电今年资本支出有望逼近400亿美元。然而到今年4月，分析师普遍认为，受智能手机、PC等需求恶化影响，台积电今年营收恐难增长，资本支出可能会落在300亿美元以下。
同时，据供应链消息，台积电已向国内外设备供应商修正了2024年订单，2024年资本支出有可能较今年还将下滑双位数百分比。
从台积电持续减少资本支出，延缓扩产建厂，下修全面营收预期来看，半导体行业复苏并不如之前业界预估的那样，很快迎来拐点。
PC、智能手机出货量持续低迷
从目前的情况来看，经过了大半年的销售低迷，PC、智能手机的出货情况并没有好转的迹象，更有持续下滑的趋势，而这对上游芯片产品的出货并不是好消息。
近日，各大电脑厂商发布最新财报，营收数据普遍下滑，主要原因是PC销售额降幅超过市场预期，尤其是在消费者市场。从业绩情况来看，2022年全球PC市场需求萎缩，2023年的情况也不容乐观，市场机构大多预估今年PC市场将出现负增长，可能衰退约一成。
根据IDC发布近期发布的数据，今年一季度，全球PC出货量为5690万台，与2022年同季度相比下降了29%。IDC表示，需求疲软、库存过剩和宏观经济环境恶化都是导致传统PC出货量在2023年第一季度急剧下降的因素。
从出货量来看，联想是当季全球最大的PC厂商，出货量1,280万台，占据23%的市场份额。惠普出货量窄幅调整，排名第二，维持21%的市场份额。戴尔出货量排名第三，市场份额为17%。苹果出货量跌幅最大，出货量年同比下降38%。
智能手机市场的情况同样不佳，出货量持续下跌。数据显示，2022年全球智能手机销量同比下降12%，2022年四季度，全球智能手机出货量进一步下滑至3.03亿部，同比降幅达到了19%，创下有记录以来的单季度跌幅记录。
今年第一季度，根据Canalys发布的全球智能手机市场报告，出货量同比下跌12%，这已经是连续第五个季度出现下跌。过去一年，全球智能手机出货量降至八年以来的历史最低，而且从目前的趋势来看，全球智能手机市场的需求衰退还未触底。
在一季度，三星以22%的市场份额重回第一，苹果以21%落至第二，小米以11%的市场份额维持第三的位置；OPPO和vivo分别占据全球10%和8%的份额，占据第三、第四。
Canalys表示，全球智能手机一季度下跌其实也在预料之中，虽然各大手机厂商都在努力降价、积极促销，但消费者需求仍然低迷，尤其在低端市场。从眼前的情况看，智能手机市场需求的恢复还为时尚早。
小结
整体而言，由于PC、智能手机市场需求持续低迷，芯片供应链前期库存积压严重，以致于IC设计企业出货量大幅下滑，营业收入也受到很大影响。作为全球最大的晶圆制造厂，台积电宣布放缓建厂扩产，以应对供应链芯片库存积压的情况。
今年以来，IC设计企业、供应链企业都在积极消库存，再加上芯片生产厂商也在减产，业界乐观估计，库存情况将很快迎来好转。然而到如今，无论是PC、还是智能手机，销量仍旧低迷，IC设计企业的去库存情况并不如预期。
虽然如此，业界仍然不需要太过悲观。市场普遍认为，无论是PC、还是上游IC设计，都将会在库存正常化之后，迎来复苏，只是这个时间会比之前预期的略长而已。另外，对于不同品类、不同应用领域的产品的复苏情况也会不同，比如，更为高端的PC产品会更快恢复，虽然消费市场的芯片需求萎靡，不过汽车、工业领域的芯片市场需求仍然高涨。
