本文来自智能网联汽车网，作者/汽车产业。
随着大多数主要经济体的新能源汽车市场持续增长，新能源汽车领域的竞争越来越激烈。然而，一种特定类型的车辆，包括公共汽车和卡车，仍然是蓝海市场，有很多机会。商用车行业仍处于追求电气化的早期阶段，有很多空间可以探索不同的技术路线。
在“双碳”目标下，商用车作为汽车行业帮助减少碳排放的主要部门，正在迎来一个绿色转型的机会期。
中国在公路和铁路运输方面位居世界第一，车辆运输占该国客运量的99%，占货运量的84%，这总体上意味着客运量每年贡献1000亿乘客，货物运输每年贡献380亿吨。中国对石油进口的依赖程度超过70%，其中约48%用于公路运输消费。
商用车值得注意的是，不仅因为它们具有巨大的环境影响，能耗更高。截至2021年底，中国拥有约3300万辆各类商用车，占车辆总数的11%，但占汽车碳排放量的50%以上。因此，碳减排目标迫使整个汽车行业，特别是商用车行业接受绿色转型。
01
行业概述
商用车：定义和行业价值链
商用车是为人员和货物运输而设计的汽车。商用车通常分为两类：公共汽车和卡车。根据不同的承载能力，卡车主要包括微型卡车、轻型卡车、中型卡车和重型卡车。根据乘坐的人数，公共汽车主要包括微型公共汽车、轻型公共汽车、中型公共汽车和大型公共汽车等。其次，按每种产品的用途划分，商用车辆可以分为货物、人员和特种车辆，其中特种车辆是指具有特殊功能的车辆，以承担汽车的特殊运输任务，例如，卫生特种车辆、工程特种车辆、特种车辆、商务特种车辆、运输特种车辆、军用特种车辆等。
行业领先的新能源汽车公司拥有全面的产业链，涵盖了许多重要环节，向上渗透到动力总成、电池组和热管理系统等核心组件中，并与许多下游客户形成合作，以提供量身定制的产品和解决方案，例如开发特定场景的自动驾驶系统，以创建自主运输系统。此外，这些公司提供涵盖充电和开关、维护、车辆网络远程监控、车辆数据分析等整个生命周期的服务，逐渐形成整个产业链的闭环优势，促进上游和下游资源的整合。
当我们总结新能源商用车的市场表现和特点时，发现在短期内，新能源汽车的用户需求仍然与传统燃料车不同。由于应用场景的特点，以及新能源的技术和生态挑战，商用车用户仍然对新能源基础设施和产品价值有强烈的担忧。因此，除了政策驱动的新能源城市巴士的高渗透率外，新能源卡车的渗透率仍然很低，并具有很大的市场空间。
新能源汽车是商用车市场的主要增长动力，显示出积极的未来增长潜力。
近年来，中国商用车市场受到补贴退坡和疫情等多种因素的影响。因此，市场在持续增长后停滞不前，2020-2022年甚至呈现出负增长率。然而，进入2020年，我们看到新能源商用车的渗透率持续上升，在2022年达到近10%。这个数字意味着它已经接近大规模商业运营的点。
我们相信，在整体市场疲软的背景下，新能源汽车将继续强劲增长，并将成为未来商用车市场的主要驱动力，在动力总成、智能网络连接和自动驾驶领域的核心技术将进一步突破。预计2026年新能源汽车的渗透率将达到41.0%。预计2024年中国新能源汽车商用车渗透率将超过20.0%，预计将提前完成第14个五年计划目标。据Frost Sullivan称，中国的新能源商用车销量将从2020年的121,000辆增长到2026年的1,443,000辆，复合年增长率为51.1%。
02
电气化趋势
电动汽车（BEV）是新能源汽车的主要部件。
在中国商用车行业，电气化现在是公认的低碳发展技术路径。本报告中提到的电气化是指电动汽车（BEV）、插电式混合动力汽车（PHEV）和燃料电池汽车（FCV）的销售总和与特定年份该类别的年度新车销售总额的比率。
在电气化类型方面，BEV是新能源汽车的最大部分，新车销量逐年增长，而PHEV的销量持续下降，FCV仍处于示范运营期，销量仅为数千辆。
03
三种不同的电气化技术路线
PHEV：政策支持，高动力总成效率
节能和新能源汽车技术路线图（2.0）首次纳入了公共汽车和卡车降低油耗的目标，并根据中国的实际情况，建议将混合动力技术作为未来15年的重要技术路线。混合动力技术是实现商用车行业节能和减少消耗目标的重要战略选择。
混合动力汽车是使用两种或多种能源驱动的车辆，驱动系统可以有一套或多套。本研究中提及的当前主流市场研究和混合动力汽车指的是油电混合动力汽车，即使用电动机和内燃机作为动力源的车辆。从广义上讲，插电式混合动力车和增程式电动汽车都是混合动力汽车。混合动力汽车节能和减少消耗的基本原则是，它可以使电动机在低速时尽可能多地在高比耗油区工作，并让发动机在低比耗油区工作得更多，从而实现更高的热效率。
在商用车领域开发混合动力技术的优势在于，混合动力系统的效率高于电力系统的效率，这可以更好地解决低速高扭矩的问题。与车身没有重大变化的传统燃料车辆相比，混合动力汽车在长途运输中没有里程焦虑。然而，就目前的情况来看，混合动力商用车的发展也面临困难，例如没有明确的政策支持，国内制造商的技术储备有待改进，与同类燃料车辆相比成本更高等。
BEV：零碳排放，应用场景有限
与混合动力技术面临的情况不同，纯电动汽车能够实现零终端排放，并被公认为全球汽车行业低碳发展和零排放转型的首选解决方案。目前，在商用车行业，纯电动技术主要集中在车辆类别的特定场景中，包括公共交通、轻型物流、卫生、自卸卡车、码头和港口特种车辆等。这与纯电技术本身的特点和局限性密不可分。
在政策方面，纯电动汽车一直是政府推广新能源汽车的主要方向，在许多方面都得到了大力支持，如补贴、通行权、充电和许可，以及公共交通和卫生等公共部门新车和替换车辆的新能源汽车比率目标，这极大地促进了纯电动汽车在这些场景中的推广。
纯电动技术在商用车中的应用仍然面临三大问题。首先，商用车的应用场景很复杂，即使对于相同类型的车辆，主要技术参数也因吨位和尺寸而大不相同，因此很难实现电气化。其次，卡车用户最关心的是车辆的承载能力，在使用纯电动汽车时，车辆的续航里程和电池重量密切相关，为了最大限度地提高时间利用率，卡车车主对车辆的续航里程有很高的期望，但这反过来又以电池重量增加的形式挤压了车辆的承载空间，而大量电池组也面临充电时间长的问题。虽然换电模式基本上可以解决充电问题，但换电站的建设投资也很大，这意味着短期内不容易实现。第三，纯电动汽车的电池安全性也需要改进。商用车使用强度高，循环长，长距离驾驶会导致电池负载增加，这很容易导致电池过热造成的安全事故。
就成本而言，对于大多数商用车来说，纯电动汽车的购置成本仍然高于同类燃料车辆，购置资本面临巨大压力。虽然使用中的电力成本低于相同里程的燃料成本，但它需要更高的平均驾驶里程才能实现与传统燃料车辆的TCO（总拥有成本）平衡。
鉴于上述情况，电动汽车在商用车细分市场的合适应用场景包括相对固定的驾驶路线或相对封闭的工作环境，如公共交通、卫生、机场/终端/港口车辆等；主要工作区域位于内城，在中短距离运行，如城市物流车辆、邮政车辆、终端配送车辆等。
FCV：巨大的增长潜力，有技术障碍
氢能被认为是未来最有前途的清洁能源，许多国家和地区已将氢能提升到非常关键的位置。氢燃料电池汽车也被认为是未来清洁能源汽车的重要发展方向。燃料电池车辆（FCV）是使用车载燃料电池单元产生的电力为车辆提供动力的车辆，后者也是一种电动汽车。
混合技术和纯电技术在整体发展中更加成熟，尽管在某些方面仍然存在一些技术障碍。与它们不同，氢燃料电池不仅需要在电池系统中取得技术突破，而且在上游产业链中还面临许多技术瓶颈，其中包括氢气生产、储存、运输和加氢。根据燃料电池车辆的当前发展状况和每个国家的定位，长期以来，氢燃料电池技术更适合应用于长途和超长途运输中使用的中型和重型卡车，并且可以推广到具有经济效益的城际巴士场景。
从长远来看，随着新能源技术的成熟和成本的下降，技术和成本将成为新能源商用车的主要驱动因素。
随着四阶段燃料限制标准的实施，混合动力技术需要满足一些燃料限制的情况。混合动力的这一阶段是能源结构升级的替代版本，混合动力将成为重型商用车的重要技术路线之一。此外，考虑到电池成本和因素影响带来的燃料价格波动，PHEV具有TCO优势。
对于200公里的城市配送物流和短距离，考虑到实施新能源通行权政策和其他方案，纯电动汽车将成为主要技术路线。例如轻型卡车、市政卫生设施、短途牵引力的纯电动汽车预计将在渗透方面处于领先地位。对于长距离牵引和其他超过200公里的城际长途运输场景，由于其对电池容量和功耗的高需求，纯电动车型很难实现，从长远来看将以燃料电池车型为主。
