比特币（BitCoin），是由署名为中本聪（Satoshi Nakamoto）的人于2008年首次提出。自2009年1月诞生以来，比特币价格上涨了数百万倍，涨幅远超我国房地产，所以也备受国内外吃瓜群众关注。
那么问题来了，比特币到底是个啥东西？从原理上看，比特币实际上是相当于给使用比特币的每个人发了一个“账簿”（基于区块链技术），这个“账簿”上记录着比特币的数量。而比特币的数量实质上代表着一种劳动量，这个劳动量就是所谓“挖矿”的过程，所以比特币可以看成“挖矿”这种劳动的计量单位，使用比特币交易其实就是以这种劳动进行交易。
需要强调的是，虽然比特币被称为“币”，但由于其不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义的货币。2013年，中国人民银行等五部委联合发布《关于防范比特币风险的通知》（以下简称“通知”），对比特币性质进行明确的界定：“比特币应当是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。”因此，如果投资者参与比特币进行交易，需要自担风险。
近年来，各种货币概念也层出不穷，需要区分“电子货币”“数字货币”和“虚拟货币”的不同。电子货币主要是指法定货币电子化，本质上还是法定货币，例如银行账户电子钱包中的余额可用于网络支付，其强调的是货币形态与现实中的货币不同。而数字货币一般指由央行发行的、与纸币并行的数字化货币，与纸币有着同等的地位，是可以用于日常各类支付的法定货币。目前我国央行对数字货币发行和运行框架等问题正在进行研究。虚拟货币的形态一般也是电子的或者数字的，但虚拟货币本质上不是货币，而是一种虚拟商品，通过网络等渠道进行交易。但是，因为没有足够的信用进行支撑，虚拟货币无法承担法定货币的职能。比特币等所谓“虚拟货币”，最多只能算是私人部门的“类数字货币”。
近期来，我国相关部门对于比特币等“虚拟货币”采取了较为严格的监管措施，如：9月4日，中国人民银行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》；9月13日，中国互联网金融协会发布《关于防范比特币等所谓“虚拟货币”风险的提示》。那么，在比特币交易或使用过程中，可能存在着哪些风险？
《通知》指出，“比特币具有没有集中发行方、总量有限、使用不受地域限制和匿名性等四个主要特点”。买卖或使用比特币，可能存在以下四大风险：
交易风险。比特币是一种特定的虚拟商品，交易杠杆通常会放大到3-5倍，价格幅度波动较大，投资者的交易风险较大。由于不同交易平台的比特币价格不同，比特币“玩家”们通常是通过在不同交易平台上进行比特币的“高卖低买”，获取价差收益。此时交易者需要承担比特币“暴涨暴跌”的套利风险，如果在国内和国外的交易平台之间进行套利，则还需要承担交易过程中可能存在的汇兑风险。如果将比特币作为交易媒介，这种币值的巨幅波动给使用者带来巨大风险。
垄断风险。就目前来看，进入交易市场的比特币规模有限，容易给投资者制造一种“资源稀缺”的错觉。一方面，集团化挖矿的兴起容易导致大型机构或组织收购比特币，从而操控比特币市场和价格；另一方面，投资者在非理性看涨情绪的情况下进入比特币市场，却忽视了比特币价格出现剧烈震荡的原因，极易被已经控制了比特币市场的机构投资者所掌控，产生投资损失。另外，比特币总量是一个定值，所以长期来看，使用比特币的系统必定会产生通货紧缩的风险。
技术风险。比特币所依靠的区块链技术是否能经受安全性的考验、比特币交易平台的抗风险能力是否能匹配交易量的迅猛增加等等，都是比特币交易市场所面临的现实问题，目前尚无明确的答案。比特币的匿名性导致其交易记录难以追踪，也为洗钱、贩毒、走私、非法集资等违法犯罪活动提供了渠道。美国、日本等发达国家的比特币交易平台均发生过安全漏洞被黑客利用、导致平台托管的比特币丢失等事件，这样的事件给比特币投资者造成了较大损失。
制度风险。由于比特币具有高度匿名性的特征，风险隐患较大：一方面，比特币交易平台及相关交易发端于互联网，平台和投资者绕过监管机构，发布和参与境内外交易，其中违法行为难以监管；另一方面，相关平台对日常的交易行为没有严格记录、缺乏必要约束，容易成为进行洗钱和恐怖融资的渠道。而在交易平台的备案、网站服务器的约束、平台账户的管理、客户资金的存管等方面，目前都未建立起系统完备的法律法规或管理办法，存在着“三无”现象即“无门槛，无标准、无监管”。
在9月初，笔者就发出警告：更大的风暴还在后面，比特币等“虚拟货币”的暴跌，可能才刚刚开始！果然，不久之后一场声势浩大的监管风暴来袭。比特币下一步何去何从，成为许多人关心的话题。不过，对于不了解比特币及相关技术、风险承受能力较弱的吃瓜群众来说，远离比特币才是王道。投资嘛，应该尽量选择自己熟悉的领域，对不了解且难以了解的产品应敬而远之。这也是避免上当、管控风险的重要方法。