本文来自微信公众号“AI芯天下”，作者/方文三。
数字化战略下物联网投资持续扩大
在数字化转型升级的背景下，各行业都在积极利用人工智能、云计算、物联网等技术进行创新。
制造业通过提高生产过程中的数字化、自动化及智能化水平，有效提升了生产效率，实现了降本增效，为企业可持续发展奠定了坚实基础。
同时，智能物联技术也在自然资源和生态环境保护领域发挥了重要作用，为森林防火、水质监测及生物多样性保护等领域提供了更多的保护手段。
根据IDC的最新数据，全球物联网支出预计将在2023年达到8057亿美元，同比增长10.6%。到2026年，全球面向物联网的投资将超过1万亿美元。
这表明，投资物联网技术已经成为当前数字化转型的关键事项，企业在物联网上的投资也在持续扩大。
根据全球权威研究机构和国际组织的数据综合分析，2023年全球物联网连接数增长超过20%，物联网智能技术驱动的全球数字经济有望超过20万亿美元。
从投资机会的角度看，物联网产业处于中投顾问投资机会的第一区间，基本特征是[中高增速+大增量+中低壁垒]。
预计到2027年中国物联网支出规模将趋近3,000亿美元，位居全球第一。
同时，物联网产业也处于中投机会矩阵的右上区间，即[蓝海市场]，未来几年物联网产业的市场规模为中高速增长，新增加的市场容量比很大。
国内物联网的层次发展速度各不相同
在感知层面，为摆脱我国高端传感器和芯片等高度依赖进口的形势。
国家队资金、互联网巨头、家电巨头、风险投资在内的各路资本纷纷加大了对国产芯片的投资力度，芯片国产化进程加快。
在网络层面，我国网络传输发展相对成熟，网络应用向各领域渗透。
在平台层面，平台的运营起步较晚，尚处于发展初期。
在应用层面，各个细分领域应用场景众多，且都处于高速成长期，具有较大的发展潜力。
在投资机会方面，互联网企业、运营商及传统行业等巨头企业是物联网产业感知层、网络层、平台层建设的重要力量，占据了绝大部分市场，中小企业及新进企业的机会较小。
但这些巨头企业已经搭好了物联网通用的技术平台，在一定程度上降低了物联网的准入门槛。
因此，对于现有企业或新进入企业来说，物联网产业的投资机会集中在应用领域，更有机会的是垂直型平台，也叫行业赋能型平台。
主要深入某个细分的行业，利用物联网的技术，针对特定的行业或应用的特点，提供一整套解决方案。
从产业链价值分布看，应用层和平台层贡献最大的附加值，分别占到35%左右，传输连接层虽然重要，但产值规模较小。
底层的感知层元器件由于种类众多，产业价值也较大，占到20%左右。
根据IoT Analytics统计的数据，从物联网的下游领域来看，中国物联网行业下游占比中制造业/工业占比22%排在首位，其次是交通/车联网，占比15%。
智慧能源、智慧零售、智慧城市、智慧医疗和智能物流分别占比14%、12%、12%、9%和7%。
物联网头部企业去年以来逐步提升
·海康威视：海康威视将业务正式定位成智能物联AIoT公司，由过去的[视频产品及视频服务]转变为[智能物联产品及服务]。
根据业绩快报显示，2022年营收为831.7亿元，同比增长2.15%。遗憾的是净利润有所下降，全年净利润为128.3亿元，同比下降23.65亿元。
自2010年上市以来，海康威视的营收由36.05亿元，增长到2022年831.7亿元，营收规模扩大23倍之多，年复合增长率达到30%。
放眼整个A股市场的公司，十二年间，海康威视这样的年复合增长率成绩实属凤毛麟角。这是受益于物联网产业发展红利，带来了业绩韧性强劲。
·汇川技术：作为国内工控领域的领军企业之一，汇川技术受益于工业自动化和智能制造的快速发展，其营收在过去几年表现出强劲的增长态势。
根据公开数据，2023年前三季度，汇川技术的营收达到了201亿元，同比增长23.89%；净利润为33.19亿元，同比增长7.6%。
通用自动化业务作为汇川技术的基本盘，其营收占比超过五成以上。在上半年，该板块的营收突破了百亿大关，达到了105亿元，同比增长20.42%。
通用自动化业务板块的订单自今年5月份以来保持了较快的增速，这得益于多个行业的较好增长支撑。
同时，公司也积极拓展其他领域，包括新能源汽车、轨道交通、电梯等市场，未来有望继续保持强劲的增长态势。
·广和通：无线通信模组上游主要是基带芯片、射频芯片、存储芯片等构成，直接材料在公司的营业成本占比在90%左右。
公司主要聚焦在产品研发和销售两大环节，生产环节采用外协代工的模式。
截至2022年底，公司物联网模组全球出货量占比7.5%，位居全球第二。
2020-2022年分别实现营业收入27.44亿元/41.09亿元/56.46亿元，三年营业收入的年复合增速27.19%；三年归母净利润的年复合增速8.62%。
·涂鸦智能：基于平台优势，以及对市场趋势的精准把控，涂鸦智能在多个火热赛道布局。
第三季度，涂鸦突破了消费电子领域，在新能源、出行等更多IoT领域打开了全新局面。
2023年第三季度总营收为6110万美元，同比增长35.7%。其中最主要的IoT PaaS营收从2022年同期的3090万美元增加至4580万美元，同比增长48.1%。
今年以来物联网芯片融资不断
睿思芯科作为物联网芯片领域的先锋企业，自三月份以来成功完成了数千万人民币的融资，由四川的川创投独家投资。
睿思芯科以RISC-V架构为基础，专注于为物联网领域提供核心处理器芯片。
目前，该公司已推出面向高效、低功耗的物联网应用场景的单核32位MCU Pygmy-E和64位多核异构AI芯片Pygmy。
Pygmy-E芯片在RTOS等物联网操作系统上运行高效，与ARM的产品相比，具有高性能、低功耗等显著竞争优势。
新声半导体是一家专注于5G通信射频前端芯片滤波器及模组研发与销售的半导体公司。
此次B轮融资由华创资本、翼朴资本、中芯聚源领投，智路资本、惠友资本、广大汇通、鲲鹏一创、无限基金、天际资本、苏州高新金投等跟投。
融资资金将主要用于BAW和TCSAW全系列双工器和多工器产品的研发，以加速在5G手机通信及物联网市场的布局。
频岢微电子和知存科技在融资规模上紧随新声半导体之后，均达到2亿人民币左右的水平。
频岢微电子作为深耕射频芯片及模组赛道上的半导体企业，已量产65款射频滤波器、双工器、多工器、模组产品，并于去年10月推出4款自主研发的滤波器芯片以及模组产品，主要应用于智能手机、物联网领域。
此次，频岢微电子获得成都科创投集团、崇宁资本、四川院士基金、东方三峡投资、德盛投资等机构的近两亿投资，资金将主要用于滤波器芯片及模组产品的迭代与技术研发。
结尾：
随着物联网技术的不断发展和应用，其应用范围将越来越广泛，对于致力于物联网应用的企业来说，将能够为各行各业提供数字化转型的赋能，从而获得物联网产业发展的红利。
根据IDC报告，未来五年，中国物联网的发展预计将保持平稳向好的态势。
因此，各技术供应商应紧抓移动物联网的发展机遇，关注物联网的边缘和安全防护，并强化物联网的分析和生态构建。
部分资料参考：中投产业投资大讲堂：《[十四五]中国物联网产业投资指南》，传感物联网：《年营收超800亿，万亿智能物联网为海康威视释放增长动力》，瞻研究：《中国物联网产业竞争格局及市场份额》
