本文来自微信公众“半导体产业纵横”。
市场的下一个转折点在哪？
对于PC市场来说，居家工作和学习所导致的需求激增已经结束，消费者不再急于升级他们的系统。这使得2022年CPU和GPU出货量大幅下降，但目前还不清楚这是否会导致今年的价格大幅下降。
CPU和显卡市场在2022年底陷入困境
疫情推动的新PC支出和老化系统升级似乎已经结束，2022年第四季度CPU出货量比2021年同期下降了35.3%，比上一季度下降了17.4%。这不应该让人感到意外，因为本月早些时候我们了解到主板制造商的出货量在2022年暴跌，预计要到2024年才会出现显著复苏。
根据Jon Peddie Research的数据，显卡也出现了类似的情况，2022年最后一个季度的销售额同比下降38%，比前三个月下降15.4%。台式机显卡出货量较上一季度增长7.8%，而笔记本显卡出货量同期下降43%，为十多年来的最大降幅。
有几个重要的观察结果，其中最重要的是去年整个显卡市场陷入困境。通货膨胀和高需求使上一代硬件的价格保持在高位，英伟达和AMD等公司决定在今年相对较晚的时候推出新型号，每美元性能相同或更低。因此，AIB合作伙伴在2022年第四季度向零售商出货了740万台，而2021年第四季度为近1320万台。
得益于在其许多处理器中发现的集成显卡解决方案，英特尔仍然是世界上最大的显卡供应商，但英特尔尚未在独立显卡市场上占据一席之地。该公司正在慢慢提高其Arc Alchemist显卡的吸引力和可用性，因此我们还需要一段时间才能清楚地了解它们的销售情况。与此同时，英特尔正忙于开发Battlemage，这是一个新的显卡系列，旨在在每美元性能方面与英伟达和AMD的主流型号竞争。
英伟达在显卡市场的份额现在为17%，而AMD的份额则为12%。两家公司上个季度的游戏收入相似，但后者将面临来自英特尔的激烈竞争，英特尔希望在未来几个月内以价值导向的独立显卡充斥市场。至于英伟达，它的目光投向了人工智能培训市场，该市场对专用加速器硬件的需求正在上升。
Jon Peddie Research分析师预计，未来几年显卡的整体销量将保持平稳，而台式机型号可能会增长，到2026年占总出货量的32%。
三星记忆体亏损惨重1Q23业绩恐成巨大梦靥
2023年2月三星电子存储事业出现超过2兆韩元（约15亿美元）营业亏损。这波始于2022年下半的存储寒潮，恐让三星经历20年来最大业绩梦靥。
据韩媒中央日报消息，三星存储事业部2023年1~2月营业亏损3兆韩元。多位不愿透露姓名的业界人士甚至表示，三星内部估计2023年第1季，存储事业可能出现4兆韩元亏损。
消息人士指出，三星晶圆代工事业虽然获利，但目前规模仍小，尚不足以弥补存储的巨大亏损。先前已有不少传言指出，三星半导体暨装置解决方案部门，第1季营业亏损恐将超过2兆韩元。
SK海力士同样感受不到初春暖意。日前不少预测指出，SK海力士第1季营业亏损可能达4兆韩元。回顾2022年第4季，三星DS部门营业利益2700亿韩元，年减97%，勉强守住龙头面子，但SK海力士则亏损超过1.7兆韩元。
DRAM和NAND Flash价格持续走跌，成为重创三星、SK海力士存储业绩一大关键。如以PC通用DRAM产品DDR4 8Gb为例，2023年2月平均合约价格约1.8美元，大约为4年前的四分之一。
三星可能正在经历20年来最严重的获利打击，相较SK海力士、美光老早宣布减产与调降资本支出，三星仍坚守“没有人为减产”方针，这意味三星将甘愿承受眼前损失，以便为中长期需求预先准备。
此前据市场研究机构TrendForce数据显示，用于手机和个人电脑的DRAM内存的平均价格在去年第四季度暴跌了34.4%，为2008年以来最大跌幅，而上一季度的跌幅为31.4%。
销售给数据中心和企业客户的主要产品闪存NAND也分别跌27.7%、32%，两个季度的跌幅均创2008年以来最大。多数调研机构皆预测，存储价格走跌恐持续至2023年上半。另外，也有观察认为，美国强化对中国的半导体设备监管，可能使三星、SK海力士中国存储生产，错过制程转换最佳时机。
去年下半年开始的PC、手机及服务器市场需求下滑更加剧了这一趋势，几乎所有内存、闪存芯片生产厂商都在亏损，存储行业的每年产值达到1600亿美元，2022年的亏损就有50亿美元。
