“朱雀桥边野草花，乌衣巷口夕阳斜。旧时王谢堂前燕，飞入寻常百姓家。”——刘禹锡
科技浪潮下，互联网江湖英雄尽起，藩篱被打破，金融牌照，终于飞入寻常百姓家。那么回顾过往，互联网机构是如何在传统金融机构的后花园崛起的呢？
这要从移动互联网的发展说起。
本世纪初，互联网大潮席卷各行各业，零售、餐饮、出行、文娱等产业相继完成互联网改造，线上场景愈发兴盛，对线上金融提出需求。
而金融业，一直处于国民经济金字塔尖，虽服务实业，又俨然高于实业。在塔尖待久了，传统金融机构习惯了躺着赚钱，对实业新趋势视而不见，愈发脱节，线上化动力不足。
线上金融严重滞后于线上场景，“被逼无奈下”，线上场景方趁虚而入，开启了场景自金融探索，互联网金融崛起了。
2004年的第三方支付，2007年的P2P，2010年的电商小贷，甚至2013年的宝宝理财，都是捡了传统金融机构“不作为”的漏，在市场缝隙中萌芽、壮大。
壮大后，合规愈发重要，互联网机构对金融牌照的渴求强烈起来。
银行、保险、证券、基金、信托等主流金融牌照门槛太高，互联网机构有心无力，小牌照们成为主流选择，主要包括两类：
一是小贷公司、融资担保公司、融资租赁公司、商业保理公司、区域性股权市场等地方性牌照；
一是第三方支付、消费金融、民营银行、基金销售、保险代理、保险经纪等一行两会直管的牌照。
数据来源：wind，苏宁金融研究院
火热申牌潮中，只有P2P创业者无牌可申，略显尴尬。好在，上有国务院“促进互联网金融健康发展”的定调，下有金融巨头布局P2P稳定军心，资本、创业者、实业集团，对P2P热情不减。
是时，银行、证券、保险、基金、信托等传统金融机构正沉浸在大资管的繁荣之下，把互联网机构、实业集团高举高打、“集卡式”申牌视为小打小闹，不屑一顾。
2012年，证监会召开券商创新大会，鼓励证券公司、基金公司发展资管业务，银证、银基登上舞台，大资管黄金时代开启。
之后的几年里，银行理财手续费收入增长提速，到了2016年，16家代表性银行理财手续费收入超过2400亿元，其中四大行超过1500亿元。反观互联网金融的实践，苦活累活不少，不但不赚钱，还要不断砸钱。银行聚焦大资管业务，显然“高明”地多。
数据来源：wind，苏宁金融研究院
不过，轻松得来的总是短暂，辛苦打下的才是江山。
当金融机构脱实向虚的模式被纠偏，大资管梦破，银行理财收入掉头而下；回过头来搞零售转型、科技驱动时，发现昔时的小不点已成巨头，竟追赶不易。这已是后话，不再多言。
归根结底，互联网金融的崛起并非偶然，实则是对传统金融机构缺位、互联网机构不得不补位而已。待互联网金融机构把市场做成大蛋糕，再来指责其抢了银行的饭碗，为时已晚，也毫无意义了。
